Spółka holdingowa zlokalizowana w Danii
Holdingselskab - duńska spółka holdingowa to szczególny rodzaj podmiotu prawnego, którego działalność opiera się na posiadaniu udziałów w innych przedsiębiorstwach, określanych jako „spółki operacyjne” lub „spółki zależne”. Udziały te mogą być również lokowane w zagranicznych spółkach zależnych.
Spółka holdingowa może być utworzona jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością (Anpartsselskab - ApS) lub spółka akcyjna (Aktieselskab - A/S). Jednoosobowa działalność gospodarcza nie kwalifikuje się jako spółka holdingowa.
Należy mieć na uwadze, że duńska spółka holdingowa może ponosić odpowiedzialność za zobowiązania finansowe spółki operacyjnej. W Danii brak jest wyraźnych ograniczeń dotyczących rodzaju działalności spółek zależnych, co pozwala na uwzględnienie w portfelu inwestycyjnym spółki holdingowej przedsiębiorstw z różnych sektorów.
Czym różni się spółka holdingowa od innych spółek w Danii?
Spółka holdingowa to przede wszystkim spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, której cechą charakterystyczną jest posiadanie udziałów w innych firmach, tzw. spółkach operacyjnych. Ta struktura w Danii może przyjąć formę spółki ApS lub A/S. Nie może jednak przyjąć struktury jednoosobowej działalności gospodarczej.
Spółki holdingowe zazwyczaj nie są zarejestrowane jako płatnicy VAT. Ich główną funkcją jest zarządzanie posiadanymi firmami. Niezależnie od liczby posiadanych udziałów w innych przedsiębiorstwach, spółka jest określana mianem holdingowej. Ilość tych udziałów wpływa głównie na wysokość podatków, które są szczególnie niskie w przypadku dywidend i sprzedaży akcji. Spółka holdingowa może także korzystać z systemu podatkowego, który pozwala na przenoszenie strat między spółkami oraz wykazywanie zysków jako dywidendy. Umożliwia to ochronę zysków przed roszczeniami lub procesami sądowymi.
Proces zakładania spółki holdingowej w Danii
Rejestracja duńskiej spółki holdingowej zwykle trwa około 6 dni i odbywa się za pośrednictwem Agencji Handlu i Spółek. W tym celu należy:
- zdobyć podpis elektroniczny (NemID lub MitID),
- założyć konto bankowe,
- zarejestrować spółkę w Duńskim Urzędzie Gospodarki (DBA),
- zgłosić pracowników do ubezpieczenia pracowniczego.
Aby założyć holdingselskab, należy wnieść minimalny kapitał zakładowy wynoszący co najmniej 125 000 DKK w przypadku spółki z ograniczoną odpowiedzialnością lub 500 000 DKK dla spółki akcyjnej. Wystarczy jeden akcjonariusz oraz co najmniej jeden dyrektor. Nie ma obowiązku umieszczania słowa „holding” w nazwie spółki ani rejestrowania jej jako podatnika VAT.
Choć zwykle spółkę holdingową zakłada się przed powołaniem spółek operacyjnych, istnieje również możliwość odwrotnego procesu, który wiąże się z bardziej skomplikowanymi formalnościami prawnymi. Można także zarejestrować spółkę holdingową, wykorzystując ten sam kapitał początkowy, który posłużył do utworzenia spółki operacyjnej, tworząc „kapitał obrotowy” dla obu firm. Zanim przeniesione zostaną osobiste udziały ze spółki operacyjnej do holdingowej, należy rozważyć potencjalne skutki podatkowe.
Alternatywnie, spółkę holdingową można zdobyć poprzez zakup już istniejącej firmy, która spełnia wszystkie wymagania prawne, co pozwala uniknąć kilku dni oczekiwania na rejestrację w Danii.
Dochody i koszty spółki holdingowej w Danii
Założenie spółki holdingowej w Danii, w formie Anpartsselskab (ApS) lub Aktieselskab (A/S), wiąże się z opłatą rejestracyjną wynoszącą 670 DKK. Dodatkowe wydatki mogą wystąpić w przypadku korzystania z usług kancelarii prawnej lub biura rachunkowego.
Dochody firmy pochodzą z dwóch głównych źródeł:
- Dywidend otrzymywanych od spółek operacyjnych
- Zysków ze sprzedaży udziałów w innych przedsiębiorstwach.
Koszty prowadzenia działalności obejmują opłaty za usługi księgowe i bankowe, ale straty mogą wynikać z obniżenia wartości akcji. Z punktu widzenia podatkowego, duńskie przepisy nakładają 22% podatek dochodowy na przedsiębiorstwo, co jest stawką obowiązującą również dla innych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Przychody ze sprzedaży udziałów w innych firmach są jednak zwolnione z opodatkowania.
Udziały, które wynoszą mniej niż 10% w danej firmie to tzw. akcje portfelowe. Szczególne przepisy podatkowe obowiązują w przypadku posiadania takich akcji w spółkach prywatnych. Z reguły 70% dywidend jest opodatkowane, podczas gdy dochody ze sprzedaży akcji są zwolnione z podatku. Dywidendy są przekazywane akcjonariuszom podczas corocznego lub nadzwyczajnego walnego zgromadzenia.
Opodatkowanie w duńskiej spółce holdingowej
Wysokość podatku nałożonego na spółkę holdingową w Danii zależy od rodzaju osiąganego dochodu:
- zyski pochodzące ze sprzedaży akcji - udziałów w spółkach operacyjnych,
- dywidendy, które wypłaca spółka operacyjna.
Dodatkowo, ważna jest forma prawna spółek operacyjnych, która może być prywatna lub publiczna.
Duńska spółka holdingowa posiadająca wyłącznie zagraniczne akcje, nie jest zobowiązana do płacenia podatku dochodowego od osób prawnych (CIT).
Chociaż przepisy nie określają szczególnych procedur księgowych dla spółek holdingowych, są one jednak zobowiązane do corocznego audytu swoich ksiąg rachunkowych, który musi być przeprowadzony przez licencjonowanych duńskich księgowych.
Stawki podatku od dywidend otrzymywanych od spółek operacyjnych:
- Posiadanie 10% lub więcej udziałów w prywatnej firmie - 0%
- Posiadanie mniej niż 10% udziałów w spółce prywatnej (akcje portfelowe) - 15,4% (70% dywidendy jest opodatkowane stawką 22%)
- Posiadanie 10% lub więcej akcji w publicznej spółce - 22%
- Posiadanie mniej niż 10% akcji w publicznej spółce (akcje portfelowe publiczne) - 2%
Dochody z akcji są również objęte opodatkowaniem:
- Posiadanie 10% lub więcej udziałów w prywatnej firmie - 0%
- Posiadanie mniej niż 10% udziałów w spółce prywatnej (akcje portfelowe) - 0%
- Posiadanie 10% lub więcej akcji w publicznej spółce - 22%
- Posiadanie mniej niż 10% akcji w publicznej spółce (akcje portfelowe publiczne) - 22%
Opodatkowanie wspólne
W przypadku, gdy firma posiada 50% udziałów w innej duńskiej firmie, zgodnie z przepisami duńskimi staje się administratorem wspólnego systemu podatkowego między spółką holdingową a operacyjną. Jeżeli obie firmy są zarejestrowane w Danii, mają obowiązek zgłoszenia się do SKAT Erhverv. Muszą to zrobić w ciągu miesiąca od rozpoczęcia wspólnego opodatkowania.
Wspólne opodatkowanie jest także możliwe, gdy firmy zlokalizowane są w różnych krajach, co skutkuje podziałem odpowiedzialności między spółki operacyjne a spółkę holdingową. Odpowiedzialność jest całkowita, gdy spółka operacyjna w 100% należy do holdingu, a częściowa, gdy jest tylko częściowo własnością holdingu. Obie firmy muszą posiadać ten sam rok podatkowy. Ponieważ holding jest nadrzędny względem spółki operacyjnej, zmiana roku podatkowego dotyczy również firmy zależnej.
Jakie są zalety i wady duńskiej spółki holdingowej?
Zalety holdingselskab:
- Łatwa i szybka rejestracja.
- Nie ma obowiązku rejestracji do VAT.
- Do uznania spółki za holdingową nie ma wymogu posiadania minimalnej liczby udziałów w innych firmach.
- Możliwość transferu zysków dywidendowych między spółkami w celu ochrony kapitału.
- Stawki podatkowe dla zysków ze sprzedaży i dywidend są atrakcyjne.
- Możliwość obniżenia podatków poprzez przenoszenie deficytu z jednej spółki operacyjnej do drugiej w ramach wspólnego opodatkowania.
- Poza corocznym audytem nie ma wymagań dotyczących określonych procedur księgowych.
Wady holdingselskab:
- Trudności w rejestracji duńskiej spółki holdingowej, gdy spółki operacyjne są zakładane w pierwszej kolejności.
- Złożoność relacji prawnych pomiędzy spółką holdingową a spółkami zależnymi, co może wymagać pomocy specjalistów.
- Poza zarządzaniem udziałami w spółkach operacyjnych, zazwyczaj brak działalności operacyjnej.
- Potencjalna odpowiedzialność za długi spółek operacyjnych.
- Zróżnicowanie przepisów podatkowych w zależności od liczby posiadanych akcji oraz formy prawnej spółek zależnych.